KEBAIKAN PENGAGIHAN (DISTRIBUTION) DALAM UNIT TRUST

Di bawah disenaraikan beberapa kelebihan pengagihan (distribution) dalam skim Unit amanah:


1. MENGURANGKAN HARGA DANA

Harga dana diuruskan dalam lingkungan harga tertentu.Oleh kerana aset dana terus berkembang membentuk instrumen saham, bon dan pasaran wang. Pengurus dana akan melakukan yang terbaik untuk meningkatkan nilai portfolio mereka. Jika tiada pengedaran diisytiharkan, harga dana akan terus meningkat dalam jangka panjang

Sebagai contoh, dana dengan harga per unit $1.00 memberikan pengagihan sebanyak $0.10 selepas pasaran ditutup. Harga dana akan menjadi $ 0.90 pada hari berikutnya pasaran terbuka. Oleh itu, harga dana telah dikurangkan ke bawah $ 1.00.  
Mari kita anggap dana itu mempunyai pulangan sebanyak 50% selepas 5 tahun. Dana awal $1.00 kini akan dinilai pada $1.50 ($ 1.00 Modal + $ 0.50 Pertumbuhan). Adakah anda fikir ia akan dapat menarik lebih banyak pelaburan apabila harga $ 1.50?

Kebanyakan pelabur akan melihat dana itu sebagai mahal selepas kenaikan 50% tersebut. Ia akan menggalakkan penjualan dana. Ia juga akan sukar untuk mendapatkan wang pelaburan baru. Dengan mengisytiharkan pengagihan dengan kerap, harga per unit boleh dikekalkan untuk berada di bawah $1.00.

Malah terdapat beberapa pelabur yang "berfikir" bahawa dana murah lagi selepas pengagihan. Oleh itu, sudah tiba masanya untuk membeli lebih banyak selepas pengagihan.

2) Mengekalkan Modal Pelaburan

Terdapat juga pelabur yang tidak akan menyentuh modal yang dilaburkan. Inilah cara mereka untuk memastikan Pemeliharaan Modal. Mereka akan menikmati pembayaran agihan dan tidak akan menjejaskan pelaburan.

Konsepnya adalah bahawa anda boleh melakukan apa sahaja yang anda inginkan dengan jumlah pengagihan tersebut, tetapi TIDAK PERNAH MENYENTUH Modal. Sama seperti anda telah menanam pokok dan sekarang pokok itu memberi buah. Anda boleh makan buah-buahan, tetapi tidak pernah menyentuh, memangkas atau memotong pokok itu.

Ia juga digunakan untuk will/wasiat. Pelabur tidak mahu anak-anak mengambil dan mengurangkan modal pelaburan. Anak-anak hanya boleh menerima pembayaran agihan sebagai manfaat yang akan digunakan. Ini akan memastikan modal terus dilaburkan untuk masa yang lama.

Terdapat juga Wasit/will yang dibuat untuk Yayasan Amal. Hanya amaun pembayaran agihan yang boleh digunakan untuk memberi manfaat kepada orang lain. Modal tetap di bawah aset Yayasan.

3) Membina Keyakinan

Apabila dana mengisytiharkan pengagihan, ia "memberitahu" pelabur bahawa dana itu membuat wang. Dengan mengisytiharkan pengagihan, ia memberi keyakinan kepada para pelabur bahawa dana itu sedang berprestasi baik/meningkat naik/

Mengikut peraturan/undang-undang, pengagihan hanya boleh digunakan dari:

a) memperoleh keuntungan modal daripada dagangan aset

b) menerima dividen daripada stok

c) menerima pembayaran kupon daripada bon

d) menerima faedah daripada instrumen pasaran wang

Pengagihan dibuat selepas pertimbangan di bawah:

a) Jumlah pulangan & Pendapatan untuk tahun ini

b) Aliran tunai untuk pengedaran

c) Kestabilan & kelestarian pengagihan

4) Insurans Percuma

Terdapat beberapa dana yang menyediakan Insurans Hayat Percuma untuk pelabur. Perlindungan insurans adalah pada $ 1.00 seunit. Apabila ada pengagihan dan dilaburkan semula, wang pengedaran akan membeli lebih banyak unit. Oleh itu, pelabur akan mendapat lebih banyak perlindungan insurans selepas setiap pengagihan.

Walau bagaimanapun, liputan insurans tetap sama jika perlindungan berdasarkan NAB dana. Ini kerana Jumlah NAB kekal sama sebelum dan selepas pengagihan.

5) Status Pelabur VIP

Terdapat juga beberapa dana yang memberikan manfaat tambahan kepada pelabur mereka. Bagi setiap jumlah yang dilaburkan, pelabur akan mendapat mata. Apabila pelabur telah mengumpulkan sejumlah mata, statusnya dinaik taraf kepada Status Pelabur VIP.

Mata akan meningkat apabila terdapat wang baru yang dilaburkan. Walau bagaimanapun, mata akan ditolak untuk penebusan. Pengagihan tidak mengurangkan mata.

Dengan cara ini, pelabur boleh mendapatkan kembali wang melalui pengagihan dan masih mengekalkan mata. Jadi, pelabur boleh kekal sebagai status Pelabur VIP ketika menerima wang secara teratur.

6) Transaksi Mudah

Terdapat beberapa urus niaga yang memerlukan bilangan unit minimum. Sebagai contoh, minimum 1000 unit untuk menukar kepada dana lain. Dengan memiliki lebih banyak unit pada harga yang lebih rendah, lebih mudah bagi pelabur kecil untuk melakukan transaksi tersebut. Dana dengan $ 0.25 seunit hanya memerlukan nilai minimum $ 250 untuk melakukan pertukaran. Bandingkan dengan dana bernilai $ 1.00 setiap unit, anda memerlukan sekurang-kurangnya $ 1000 untuk menukar. Dana dengan lebih banyak unit pada harga yang lebih rendah akan lebih fleksibel.

Kesimpulannya, setiap dana mempunyai manfaat tersendiri yang tidak disenaraikan di sini.